عرضه اولیه کیمازی
عرضه اولیه کیمازی چیست و چرا اهمیت دارد؟
عرضه اولیه کیمازی به ورود شرکت دارویی کیمیا کالای رازی به بازار سرمایه اشاره دارد. این شرکت با نماد معاملاتی «کیمازی» روز چهارشنبه ۲۶ آذر ۱۴۰۴ در بازار دوم فرابورس ایران درج و بخشی از سهام آن به عموم سرمایهگذاران عرضه میشود.
اهمیت عرضه اولیه کیمازی تنها به جدید بودن نماد محدود نمیشود. این شرکت در صنعتی فعالیت میکند که تقاضای آن نسبتاً پایدار است و از نوسانات شدید اقتصادی کمتر آسیب میبیند.
از سوی دیگر، عملکرد مالی چند سال اخیر کیمازی نشان میدهد با یک شرکت صرفاً اسمی یا هیجانی روبهرو نیستیم، بلکه با یک بنگاه در حال رشد مواجهایم.
معرفی نماد کیمازی و بازار معاملاتی آن
نماد «کیمازی» در بازار دوم فرابورس ایران معامله خواهد شد. حضور در فرابورس، انعطافپذیری بیشتری برای شرکتهای در حال رشد فراهم میکند و معمولاً میزبان شرکتهایی با پتانسیل توسعه بالاتر است.
چرا عرضه اولیه کیمازی مهم تلقی میشود؟
رشد فروش چندساله، افزایش چشمگیر حاشیه سود خالص و پروژه توسعهای کارخانه شماره دو، از مهمترین عواملی هستند که عرضه اولیه کیمازی را به یکی از عرضههای باکیفیت سال تبدیل کردهاند.
جزئیات عرضه اولیه کیمازی به روش ترکیبی
عرضه اولیه کیمازی به روش ترکیبی انجام میشود؛ روشی که در آن ابتدا قیمت سهم توسط سرمایهگذاران حرفهای کشف شده و سپس عموم سرمایهگذاران با قیمت ثابت مشارکت میکنند.
این مدل عرضه، ریسک قیمتگذاری غیرواقعی را کاهش داده و شفافیت بیشتری برای سهامداران خرد ایجاد میکند.
ساختار کلی عرضه اولیه کیمازی
در مجموع ۱۲ درصد از سهام شرکت کیمیا کالای رازی طی دو مرحله عرضه میشود. مرحله اول ویژه سرمایهگذاران واجد شرایط و مرحله دوم برای عموم سرمایهگذاران است.
تفاوت روش ترکیبی با عرضههای سنتی
در عرضههای سنتی، قیمت از ابتدا ثابت است. اما در عرضه اولیه کیمازی، ابتدا بازار حرفهای قیمت را تعیین میکند که معمولاً به واقعیتر شدن ارزش سهم کمک میکند.
مرحله اول عرضه اولیه کیمازی | سرمایهگذاران واجد شرایط
مرحله نخست عرضه اولیه کیمازی به صندوقهای سرمایهگذاری سهامی، مختلط و درآمد ثابت اختصاص دارد و به روش حراج انجام میشود.
جزئیات مرحله اول
- تعداد سهام: ۲۱ میلیون و ۴۰۰ هزار سهم (۴٪ سرمایه شرکت)
- حداکثر خرید هر کد: ۲۶۷ هزار و ۵۰۰ سهم
- قیمت مبنای ارزشگذاری: ۲۵٬۹۰۵ ریال
- تاریخ عرضه: چهارشنبه ۲۶ آذر ۱۴۰۴
نقش این مرحله، کشف قیمت منصفانه سهم بر اساس تحلیلهای بنیادی سرمایهگذاران حرفهای است.
مرحله دوم عرضه اولیه کیمازی | مشارکت عموم سرمایهگذاران
در مرحله دوم، عموم سرمایهگذاران حقیقی و حقوقی میتوانند در عرضه اولیه کیمازی مشارکت کنند.
شرایط مرحله دوم
- حداقل سهام قابل عرضه: ۴۲ میلیون و ۸۰۰ هزار سهم (۸٪)
- حداکثر خرید هر کد: ۸۵ سهم
- قیمت عرضه: قیمت کشفشده در مرحله اول
این مرحله همان بخشی است که بیشتر سرمایهگذاران خرد با آن سروکار دارند.
نقدینگی موردنیاز برای عرضه اولیه کیمازی
یکی از مزیتهای عرضه اولیه کیمازی، نیاز به نقدینگی محدود است که امکان مشارکت طیف گستردهای از سرمایهگذاران را فراهم میکند.
| تعداد مشارکتکنندگان | حداکثر سهم هر نفر | نقدینگی موردنیاز (ریال) |
|---|---|---|
| ۵۰۰ هزار نفر | ۸۵ سهم | ۲,۲۰۱,۹۲۵ |
| ۱ میلیون نفر | ۴۳ سهم | ۱,۱۱۵,۰۰۰ |
| ۱.۵ میلیون نفر | ۳۰ سهم | ۷۸۰,۰۰۰ |
این ارقام نشان میدهد عرضه اولیه کیمازی از نظر نقدینگی، فشار زیادی به سرمایهگذار وارد نمیکند.
معرفی شرکت دارویی کیمیا کالای رازی (کیمازی)
شرکت کیمیا کالای رازی فعالیت خود را از سال ۱۳۹۴ در صنعت دارو آغاز کرده و امروز بهعنوان یک شرکت دانشبنیان مورد تأیید ستاد توسعه فناوری نانو شناخته میشود.
تمرکز این شرکت بر تولید محصولات فناورانه و داروهایی است که برخی از آنها برای نخستینبار در کشور تولید شدهاند.
سایتهای تولیدی و زیرساخت
فعالیت تولیدی شرکت در دو سایت صنعتی در شهرک صنعتی مامونیه ساوه انجام میشود. کارخانه شماره یک فعال است و کارخانه شماره دو بهعنوان پروژه توسعهای کلیدی در حال تکمیل است.
ظرفیت تولید و سبد محصولات شرکت کیمازی
کیمیا کالای رازی دارای ۶ خط تولید فعال است و محصولات متنوعی را در حوزه دارو و مکمل عرضه میکند.
- ۲۹ محصول دارویی (۸ محصول لیدر بازار)
- ۱۱ مکمل
- ۵ محصول بهداشتی و درمانی
تنوع سبد محصولات، ریسک وابستگی به یک محصول خاص را کاهش داده است.
اگر قصد دارید علاوه بر عرضه اولیه کیمازی، سایر اخبار مهم و بهروز بازار سرمایه، اقتصاد و عرضههای اولیه را نیز دنبال کنید، پیشنهاد میکنیم بخش اخبار را بهصورت منظم بررسی کنید. در این بخش میتوانید تحلیلها، اطلاعیهها و گزارشهای روز بازار را مشاهده کرده و تصمیمهای سرمایهگذاری آگاهانهتری اتخاذ کنید.
بررسی عملکرد مالی و سودآوری کیمازی
عملکرد مالی کیمازی از سال ۱۴۰۰ وارد فاز رشد پرشتاب شده است. فروش شرکت در اغلب سالها تقریباً دو برابر شده است.
رشد فروش و سود
- درآمد ۸ ماهه ۱۴۰۴: ۵۱۱ میلیارد تومان
- فروش آبانماه: ۶۸ میلیارد تومان
- سود خالص ۶ ماهه: ۱۲۲ میلیارد تومان
- برآورد سود سال ۱۴۰۴: ۲۲۳ میلیارد تومان
حاشیه سود خالص از حدود ۹٪ در سال ۱۴۰۰ به بیش از ۳۱٪ در ۱۴۰۴ رسیده است.
ارزشگذاری عرضه اولیه کیمازی
بر اساس گزارش تأمین سرمایه لوتوس پارسیان، ارزش کل شرکت حدود ۱۳۸۶ میلیارد تومان و ارزش هر سهم ۲۵۹۰ تومان برآورد شده است.
نکته مهم این است که در این ارزشگذاری، اثرات مالی کارخانه شماره دو لحاظ نشده است.
عدم لحاظ پروژه توسعهای در ارزشگذاری، پتانسیل رشد آینده سهم را پررنگتر میکند.
آیا عرضه اولیه کیمازی ارزش خرید دارد؟
با توجه به دادههای بنیادی، رشد سودآوری، ساختار مدیریتی متمرکز و نقدینگی محدود موردنیاز، عرضه اولیه کیمازی یکی از گزینههای قابلتوجه برای سرمایهگذاران عمومی محسوب میشود.
این عرضه میتواند هم برای سرمایهگذاری کوتاهمدت و هم نگهداری میانمدت جذاب باشد.
جمعبندی نهایی
عرضه اولیه کیمازی ترکیبی از بنیاد قوی، رشد سودآوری و ارزشگذاری منطقی است. وجود پروژه توسعهای کارخانه شماره دو نشان میدهد بخشی از ظرفیت رشد شرکت هنوز در صورتهای مالی منعکس نشده است.
برای سرمایهگذاران عمومی که به دنبال عرضهای کمریسکتر با پتانسیل رشد هستند، کیمازی میتواند گزینه مناسبی باشد.
سوالات متداول درباره عرضه اولیه کیمازی
عرضه اولیه کیمازی چند درصد از سهام شرکت است؟
در مجموع ۱۲ درصد از سهام شرکت عرضه میشود.
حداکثر سهم قابل خرید چقدر است؟
در مرحله دوم، حداکثر ۸۵ سهم برای هر کد.
عرضه اولیه کیمازی در کدام بازار انجام میشود؟
بازار دوم فرابورس ایران.
حداقل نقدینگی لازم چقدر است؟
بین ۷۸۰ هزار تا ۲.۲ میلیون ریال بسته به تعداد مشارکتکنندگان.
آیا کیمازی برای نگهداری بلندمدت مناسب است؟
با توجه به چشمانداز رشد، بله.
ارسال دیدگاه
مجموع دیدگاهها : 0در انتظار بررسی : 0انتشار یافته : 0